Klik hier as dit jou persverklaring is!

LATAM Airlines Group lê nou plan van herorganisasie uit hoofstuk 11 in

Geskryf deur Linda S. Hohnholz

LATAM Airlines Group SA en sy affiliasies in Brasilië, Chili, Colombia, Ecuador, Peru en die Verenigde State het vandag die indiening van 'n Plan van Herorganisasie (die "Plan") aangekondig, wat die pad vorentoe weerspieël vir die groep om Hoofstuk 11 te verlaat in ooreenstemming met beide Amerikaanse en Chileense wetgewing. Die Plan word vergesel van 'n Herstrukturering Ondersteuningsooreenkoms (die “RSA”) met die Ouer Ad Hoc Groep, wat die grootste onversekerde krediteuregroep in hierdie Hoofstuk 11 sake is, en sekere van LATAM se aandeelhouers.

Print Friendly, PDF & Email

Die RSA dokumenteer die ooreenkoms tussen LATAM, die voorgenoemde houers van meer as 70% van ouer-onversekerde eise en houers van ongeveer 48% van 2024 en 2026 US Notes, en sekere aandeelhouers wat meer as 50% van gemeenskaplike ekwiteit hou, onderhewig aan die uitvoering van definitiewe dokumentasie deur die partye en die verkryging van korporatiewe goedkeurings deur daardie aandeelhouers. Soos hulle deur die hele proses gedoen het, gaan al die maatskappye in die groep voort om te werk soos reisvoorwaardes en aanvraag dit toelaat.

“Die afgelope twee jaar is oor die hele wêreld deur swaarkry gekenmerk – ons het vriende en familie, kollegas en geliefdes verloor. En ons het wankel soos globale lugvaart en reise feitlik tot stilstand gebring is deur die grootste krisis wat ons bedryf ooit in die gesig gestaar het. Terwyl ons proses nog nie verby is nie, het ons 'n kritieke mylpaal bereik op die pad na 'n sterker finansiële toekoms,” sê Roberto Alvo, Hoof Uitvoerende Beampte van LATAM Airlines Group SA “Ons is dankbaar teenoor die partye wat na die tafel gekom het deur 'n robuuste bemiddelingsproses om hierdie uitkoms te bereik, wat betekenisvolle oorweging aan alle belanghebbendes bied en 'n struktuur wat aan beide die Amerikaanse en Chileense wetgewing voldoen. Hul infusie van aansienlike nuwe kapitaal in ons besigheid is 'n bewys van hul ondersteuning en geloof in ons langtermyn-vooruitsigte. Ons is dankbaar vir die uitsonderlike span by LATAM wat die onsekerheid van die afgelope twee jaar deurstaan ​​het en ons besigheid in staat gestel het om aan te hou werk en ons kliënte so naatloos moontlik te bedien.”

Plan Oorsig

Die Plan stel die infusie van $8.19 miljard in die groep voor deur 'n mengsel van nuwe aandele, omskepbare note en skuld, wat die groep in staat sal stel om Hoofstuk 11 te verlaat met toepaslike kapitalisasie om sy sakeplan te bewerkstellig. By opkoms sal LATAM na verwagting totale skuld van ongeveer $7.26 miljard1 en likiditeit van ongeveer $2.67 miljard hê. Die groep het vasgestel dat dit 'n konserwatiewe skuldlading en toepaslike likiditeit is in 'n tydperk van voortgesette onsekerheid vir globale lugvaart en sal die groep vorentoe beter posisioneer.

Die plan beskryf spesifiek dat:

• By bevestiging van die Plan, is die groep van voorneme om 'n $800 miljoen gemeenskaplike-ekwiteitsregte-aanbieding bekend te stel, oop vir alle aandeelhouers van LATAM in ooreenstemming met hul voorkoopregte onder toepaslike Chileense wetgewing, en ten volle teruggehou deur die partye wat aan die RSA deelneem, onderhewig aan die uitvoering van definitiewe dokumentasie en, met betrekking tot die terugstoppende aandeelhouers, die ontvangs van korporatiewe goedkeurings;

• Drie afsonderlike klasse omskepbare note sal deur LATAM uitgereik word, wat almal voorkomend aan aandeelhouers van LATAM aangebied sal word. In die mate wat nie deur LATAM se aandeelhouers ingeskryf is gedurende die onderskeie voorkoopregtetydperk nie:

o Omskepbare Notes Klas A sal aan sekere algemene onversekerde krediteure van LATAM-ouer verskaf word ter vereffening (dación en pago) van hul toegelate eise ingevolge die Plan;

o Omskepbare Notes Klas B sal ingeskryf en gekoop word deur die bogenoemde aandeelhouers; en

o Omskepbare Notes Klas C sal aan sekere algemene onversekerde krediteure verskaf word in ruil vir 'n kombinasie van nuwe geld aan LATAM en die afhandeling van hul eise, onderhewig aan sekere beperkings en terughoue deur partye wat terughou.

• Die omskepbare note wat aan die Omskepbare Klasse B en C behoort, sal dus in geheel of gedeeltelik voorsien word teen 'n nuwe geldbydrae vir die totale bedrag van ongeveer $4.64 miljard wat ten volle deur die partye by die RSA teruggekeer word, onderhewig aan ontvangs deur die RSA. rugsteun aandeelhouers van korporatiewe goedkeurings;

• LATAM sal 'n $500 miljoen nuwe wentelkredietfasiliteit en ongeveer $2.25 miljard in totale nuwe geldskuldfinansiering verkry, bestaande uit óf 'n nuwe termynlening óf nuwe effekte; en

• Die groep het ook die Hoofstuk 11-proses gebruik en is van voorneme om dit te gebruik om die groep se pre-petisie-huurkontrakte, wentelkredietfasiliteit en spaarenjinfasiliteit te herfinansier of te wysig.

Ekstra inligting

Die verhoor om die toereikendheid van die Hoofstuk 11-openbaarmakingsverklaring goed te keur en stemprosedures goed te keur sal na verwagting in Januarie 2022 gehou word, met spesifieke tydsberekening wat afhang van die Hof se kalender. Indien die Openbaarmakingsverklaring goedgekeur word, sal die groep met werwing begin waartydens dit goedkeuring van die Plan van krediteure sal soek. LATAM versoek die verhoor om te bevestig dat die Plan in Maart 2022 gehou sal word.

Vir meer inligting het LATAM 'n toegewyde webwerf geskep: www.LATAMreorganizacion.com, waar belanghebbendes bykomende sleutelinligting oor hierdie aankondiging kan vind. Die groep het ook 'n blitslyn vir Hoofstuk 11-verwante navrae gevestig, wat verkry kan word by:

• (929) 955-3449 of (877) 606-3609 (VSA en Kanada)

• 800 914 246 (Chili)

• 0800 591 1542 (Brasilië)

• 01-800-5189225 (Colombië)

• (0800) 78528 (Peru)

• 1800 001 130 (Ecuador)

• 0800-345-4865 (Argentinië)

Dit het ook 'n toegewyde e-pos vir navrae wat verband hou met die herorganisasie by [e-pos beskerm]

LATAM word in hierdie proses geadviseer deur Cleary Gottlieb Steen & Hamilton LLP en Claro & Cia. as regsadviseurs, FTI Consulting as finansiële adviseur, en PJT Partners as beleggingsbankier.

Die Ouer Ad Hoc Groep, wat gelei word deur Sixth Street, Strategic Value Partners en Sculptor Capital, word geadviseer deur Kramer Levin Naftalis & Frankel LLP, Bofill Escobar Silva, en Coeymans, Edwards, Poblete & Dittborn as regsadviseurs en Evercore as belegging bankier.

Die bogenoemde aandeelhouers bestaan ​​uit (a) Delta Air Lines, Inc., geadviseer deur Davis Polk & Wardwell LLP, Barros & Errázuriz Abogados, en Perella Weinberg Partners LP as regsadviseur en beleggingsbankier, (b) die Cueto Group en die Eblen Group,2 geadviseer deur Wachtell, Lipton, Rosen & Katz en Cuatrecasas as regsadviseur, en (c) Qatar Airways Investment (UK) Ltd., geadviseer deur en Alston & Bird LLP, Carey Abrogados, en HSBC as regsadviseur en beleggingsbankier . Sekere van hierdie aandeelhouers word in hul individuele hoedanigheid deur Greenhill & Co., LLC en ASSET Chile, SA as mede-finansiële adviseurs geadviseer.

Print Friendly, PDF & Email

Oor die skrywer

Linda S. Hohnholz

Linda Hohnholz was die hoofredakteur vir eTurboNews vir baie jare.
Sy skryf graag en gee aandag aan besonderhede.
Sy is ook in beheer van alle premium -inhoud en persverklarings.

Laat 'n boodskap

1 Kommentaar

  • Verken die multidissiplinêre oplossings wat ons het vir jou komplekse uitdagings en geleenthede. Alhoewel individuele state in die Verenigde State wette het wat die verhouding tussen debiteure en hul krediteure reguleer, is insolvensiereg.